Emtiada Öngörülen Değerler Değişiyor! Enflasyon Seyrine Etki Eden Gıda ve Metallerde Ne Bekleniyor?
Pandemi oldu, bitti derken bir de savaş çıktı onun da derdini tam hissedemeden bir küresel ekonomi derdiyle dertlendik. İçeride enflasyon, alım gücü diye bazen kendi derdimize bile düşemez olduk. Emtia dip dalgasıyla halen uğraşırken, vatandaşın yalnızca petrol ve altınla ilgilendiği piyasanın ekonomide derin etkileri bulunuyor. Son süreçte Avrupa'daki enerji krizinin yarattığı sorunlarla boğuşurken, imalat PMI rakamlarında da görülen gerileme ve Çin başta olmak üzere Uzakdoğu’da da salgın ve durgunluk görünümü etkiliyor.
Yılın son çeyreğinde ilerlediğimiz şu son düzlükte, metal ve enerjide dolar baskı kurarken, fiyatlamalarda teknik görünüm, daha da düşük seviyeleri işaret ediyor. Yükseliş kısmında ise buğday lider olarak gıda tarafı dikkat çekiyor.
Doların dünyada sadece para piyasalarını karıştırdığını düşünüyorsanız, yanılırsınız.
Emtia fiyatlamalarında da düşüş eğiliminde ana neden ABD Doları olurken, Fed’in 'şahin' misali yüksekten uçuşu, faiz artışlarıyla 20 yılın zirvesinde güce doymuyor. Reuters'ın hazırladığı analizde, yılın son çeyreğine dair teknik görünüm Dolar Endeksi’nde 120-121 aralığına göz dikiyor. 121 demek 2001 sonrası en yüksek seviye demek olurken, seviyelerin önemi direnç bazında 'tamam mı, devam mı?' niteliğinde geri çekilme ya da daha fazla yükseliş eşiği oluyor. Dünya'da Evrim Küçük, dolardaki kritik seviyelere yönelik, emtia fiyatlamalarını inceliyor.
ICE'de pamuk fiyatı dün yüzde 4'ten fazla yükseldi.
ABD Tarım Bakanlığı'nın Çarşamba günü yapacağı açıklama ile yurt içi üretim için tahminini 500 bin balya aşağı çekeceği endişeleri dün ICE'de pamuk fiyatını yüzde 4'ten fazla yükseltti.
ICE'de Aralık vadeli pamuk fiyatı yüzde 4,75 artarak 88,23 cent/lb seviyesini gördü. Fiyatlar Cuma günü ise Eylül 2021'den bu yana görülen en düşük seviyeyi test etmişti.
ABD Tarım Bakanlığı aylık olarak yayınladığı Dünya Tarımsal Arz ve Talep Tahminleri (WASDE) raporunu bu hafta yayınlayacak. Teksas ve diğer pamuk üreticisi eyaletlerde kuraklık ve aşırı yağışların pamuk üretimini etkilediği tahmin ediliyor.
ICE'de Aralık vadeli pamuk fiyatı bu sabah yüzde 0,5 düşüşle 87,79 cent/lb seviyesindeydi.
Malezya, Endonezya ile birlikte dünyanın en büyük iki palm yağı üreticisinden biri konumunda bulunurken, üretim ve stoklarda artış görüldü.
Dünyanın en büyük palm yağı üreticilerinden Malezya'da üretim, ihracat ve stoklarda artış yaşandı. Devlet kuruluşu olan Malezya Palm Yağı Kurulu (MPOB) tarafından yapılan açıklamaya göre, Eylül ayında üretim yüzde 2,59 artışla 1,77 milyon tona geldi. Aynı ayda ihracat yüzde 9,25 artışla 1,42 milyon ton oldu. Böylece palm yağı stokları yüzde 10,54 artarak 2,32 milyon tona ulaştı.
Fiyatlardaysa ton başına 1.331 ringit seviyesinden başlayan yükseliş trendi 3.584’te güçlü bir dirençle karşılaşıyor. Satış baskısı burada güçlenirse 2.723 ringit seviyelerine kadar gerileme bekleniyor. Yukarı hareket sürerse 3.900 dolarda yeni bir durak bulunuyor ve aşılırsa da 4.588 ringit ufukta göz kırpıyor. Mayıs 2022'de 6.698 ringit seviyesini göre palm yağı rekor düzeye ulaşmıştı.
Gıdada buğday ayrışarak kendi yolunu çizebilir.
Faiz, enflasyon ve resesyon gündemiyle savaştaki tahıl anlaşması ve ABD'de de kuraklık endişesi, fiyatlamaları yönlendiriyor.
Rusya’da kısmi seferberlik ilanı edilmesiyle güçlü bir yükseliş görülen buğday fiyatlarında da dolar baskısı olsa da yükseliş eğilimi korunuyor.
Vadeli işlemlerde buğdayda kile fiyatının 9,15 direncini aşarak 10,46 dolar seviyesine çıkması beklenirken, aşağıda 8,57 ilk durak olurken, altında 7,25-7,66 dolar seviyeleri görülüyor.
Soyada düşüş öngörülüyor.
Soya fasulyesiyse artan yem fiyatlarıyla gündemde bulunurken, düşüş beklentisi olan gıda emtiasında fiyatların 14,01 dolar desteğinde tutunamaması halinde 12,82 dolara ve düşüş eğiliminin sürmesiyle 11,64 dolara inmesi olasılığı da korunuyor.
Dünyanın en büyük mısır üreticisi olan ABD’de üç yıl içinde mısır hasadında düşüş bekleniyor.
Kuraklığın Avrupa'daki hasatlara da zarar verdiği bilinirken, Güney Amerika'da da ekim zamanı yaklaştıkça tehdit oluşturuyor.
Dolardaki güçlenmenin fiyatları yıl sonuna kadar temmuz ayında görülen en düşük seviyesi olan 5,62 dolar seviyesine çekebileceği düşünülürken, 6,94 dolar seviyesinde destekten dönüşle 7,25-7,64 dolar aralığı da es geçilmiyor.
Kahve vadelilerde 1,97 dolar desteğinden görülen çıkış 2,36 dolara kadar sürerken, trendin tamamlandığı öngörülüyor.
Fiyatlarda 2,10 dolar desteği kırılırsa temmuzda da görülen dip seviye 1,9460 dolar olasılığı bulunurken, yükselişte 2.23 dolar üzeri ise kritik bir anlam taşıyor. Bu seviye üzerinde kalıcı olunursa boğa eğilimi güçlenerek fiyatları 2,3625 ila 2,4885 dolar aralığına kadar götürebilir.
Kakao ise zayıf görünümlülerin arasında beliriyor.
New York’ta ton başına 2.067 dolar desteğini deneyerek, 1.829 dolara geri çekilme öngörülürken, öncesinde 2.206 dolardan başlayan yükseliş seyri ise zayıf kalıp 2.345 dolarla sınırlanabileceği de bekleniyor.
LME'de bakır, güçlü doların baskısıyla geriledi.
Dolar, güçlü ABD işgücü verileri ve Perşembe günü açıklanacak enflasyonun yüksek geleceği beklentisi ile faizlerin 2023'e kadar yüksek kalacağına dair öngörüler nedeniyle güçlendi. Londra'da bakır fiyatları, doların güçlenmesiyle düşüş görüldü. Londra Metal Borsası'nda üç ay vadeli bakır erken saatlerde %0,2 düşüşle 7.565,50 dolar/tona geriledi.
Yangshan bakır primi, stokların geçen yıla göre daha az olması nedeniyle 117,50 dolar/ton ile neredeyse bir yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
Teknik olarak zayıf görülen bakır piyasası LME'de yıl sonuna kadar 7.175 dolar desteğini test edebilir olarak görülürken, aşağı kırılmada 6.103 dolar, olasılığı bulunurken, ara destek 6.955 dolarda bulunuyor. 2008’de görülen dip seviyesi 2.817 dolarda oluyor.
Alüminyum ise %0,4 düşüşle 2.252 dolar/tondan işlem gördü.
LME'de çinko %0,1 düşüşle 2.960,50 dolar/tondan, kurşun %0,3 düşüşle 1.983,50 dolar/tondan ve kalay %0,8 artışla 20.250 dolar/tondan işlem gördü.
Shanghai Vadeli İşlemler Borsası'nda Kasım vadeli bakır %2,1 artışla 62.610 yuan/tona (8.703,69 dolar) çıkarken, nikel %3,8 artışla 184.840 yuan/tondan ve kalay %2,2 artışla 178.470 yuan/tondan işlem gördü.
Alüminyumda son çeyreğin zor geçmesi beklenirken, LME’de 2.347 dolar/ton desteği kırıldıktan sonra toparlanma beklentisinin zayıflarken, 1.939 dolara kadar yol açılıyor. Daha da aşağıda 1.659 dolar görülürken, 2.259 dolar da yukarıda bekliyor.
Altında kritik seviye 1.600 dolar/ons oluyor.
Ons altın geçen hafta 1.729 dolar seviyesinde son üç haftanın en yükseğini görürken, satış baskısıyla kârın bir kısmını geri verdi. Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin üstünde gelince 1.700 bandına geri çekilen altında, ilk destek seviyeleri 1.685 ve altında da 1.658 dolarda bulunuyor.
Reuters, daha derin düşüş öngörürken, yılın zirvesi olan 2.069 dolar seviyesinden yüzde 38,2 oranında gerilemeyle 1.679 dolar, bunun da altında 1.558 dolar desteği bulunuyor. Öncesinde ise 1.829 ila 1.679 dolar aralığında oynaklığın sürebileceği ancak 1.437 dolara kadar da serüvenin sürebileceği tahmin ediliyor. Bugün 1.676 dolardan işlem görüyor.
2020 yılında pandemide dibi gören petrol 15,98 dolardan başlayan yolculuğunu Mart 2022’de Rusya-Ukrayna savaşının başlamasıyla 139,13 dolara kadar sürdürdü.
Zirveden yüzde 38,2 oranında geri çekilen 92 dolarda dengelenen fiyatlar toplamda yüzde 50 geri çekilmeyle 77,56 seviyelerine gerileme ihtimalini de barındırıyor. Daha düşük seviyelerinse trend sonu anlamına geldiği konuşulurken, gözler 57,95 ila 67,75 seviyelerine dikiliyor. Ancak yüzde 50 gerilemeye 83,63 varil/dolar desteği de bir set çekiyor.
Amerikan ham petrolü (WTI) beklentisi 70,29 varil/dolar seviyesine kadar düşüş olurken, OPEC ve OPEC+ grubu bakanlar toplantısından çıkan 2 milyon varil azaltma kararıyla fiyat dün 92 dolara indi.
Brent petrolde varil fiyatı dün 97 dolar olurken, bugün 94,80 seviyelerinde bulunuyor.
Yorum Yazın