Annesiyle beraber İstanbul'daki dayısının yanına gelen Keloğlan, büyük şehirde birbirinden eğlenceli ve hareketli maceralara atılır. Can dostları Bicirik ve Tırtıl ile el ele vererek mahallenin başına dert olan Çamur Şevket'i dize getirir ve mahalle sakinlerini bu beladan kurtarır. Bir yandan da semtin en varlıklı ismi İsa Bey'in kızı Nurperi'ye gönlünü kaptıran Keloğlan, zengin ve şehirli bir kız olan Nurperi tarafından pek önemsenmez. Oysa Keloğlan farkında olmasa da mahallenin duru güzellerinden Fatma ona gizliden gizliye derin bir sevgi beslemektedir. Yaptığı fedakârlıklar ve iyiliklerle kısa sürede herkesin gönlünde taht kuran Keloğlan'a bu kez Nurperi âşık olur; fakat Keloğlan, sonradan gelen bu ilgiyi değil, samimi sevgisini hissettiği Fatma'yı seçer. 70'li yılların nostaljik İstanbul sokaklarından harika görüntüler sunan yapım, sıcak ve eğlenceli bir komedi seyri vadediyor.